آمریکا روی بمب بانکی
در طول سالهای آزمایش، اکثر بانکهای ایالات متحده رتبه «رضایتبخش» و سپس به طور کلی دریافت کردند. برخی بانک ها مجبور به شرکت مجدد در این آزمون شدند. بررسیکنندگان، تنظیمکنندههای مالی، عمدتاً فدرال رزرو ایالات متحده هستند. ممتحنین بانک های ستون فقرات هستند که در مورد آنها می گویند برای شکست بسیار بزرگ است. این بدان معناست که حجم و تعداد ارتباطات این بانک ها به قدری زیاد است که ورشکستگی آنها عواقب فاجعه باری برای کل اقتصاد خواهد داشت.
Tab. یکی
دارایی های بزرگترین بانک های ایالات متحده (از 15 سپتامبر 2014)
بانک
دارایی، کل
جی پی مورگان چیس
2.527,00
بانک مرکزی آمریکا
2.123,61
ولز فارگو
1.636,86
سیتی گروپ
1.882,85
گلدمن ساکس
868,93
مورگان استنلی
814,51
همانطور که از جدول مشخص است. 1، کل دارایی های شش بانک بزرگ ایالات متحده تا 30 سپتامبر 2014 برابر با 9,85 تریلیون بود. دلار کل دارایی کل سیستم بانکی در آن زمان بالغ بر 15,35 تریلیون بود. دلار، یعنی شش بانک تقریباً 2/3 از کل دارایی های سیستم بانکی ایالات متحده را تشکیل می دهند.
میتوانیم به مجموع داراییهای «شش بزرگ»، داراییهای شش بانک زیر (تریلیون دلار) را اضافه کنیم: US Bancorp. (0,39)، Bank of New York Mellon (0,39)، PNC Financial Services Group (0,33)، Capital One (0,30)، HSBC North America Holdings (0,28)، State Street Corporation (0,27) ,11,81). ما دریافتیم که دارایی "دوجین بزرگ" برابر با 76,8 تریلیون است. دلار یا 20 درصد از کل دارایی های کل سیستم بانکی ایالات متحده است. تعداد دارایی های بانک های خارج از 50 بانک برتر در حال کاهش است. به عنوان مثال، شرکت مالی Synovus، در رتبه 26,5 در لیست بانک های آمریکایی، دارایی XNUMX میلیارد دلاری دارد که تقریباً دو مرتبه کمتر از JP Morgan Chase است.
به هر حال، در ابتدای سال 2014، تعداد بانک ها در ایالات متحده 6.981 بانک بود. به نظر می رسد که تعداد زیادی از بانک ها در مقایسه با "شش بزرگ" و "دوجین بزرگ" یک چیز کوچک هستند. غول های بانکداری وال استریت به طور مداوم هر ساله بانک های کوچک، متوسط و حتی نسبتا بزرگ را تصاحب می کنند. فدرال رزرو از سال 1934 تعداد بانک های ایالات متحده را ردیابی کرده است. در اوج خود در اواسط دهه 1980، بیش از 18 بانک در ایالات متحده وجود داشت. در طول سه دهه گذشته، بیش از 11 بانک از بین رفته اند. در سال 2013، تعداد آنها برای اولین بار به زیر 7 تن رسید که کمتر از سال 1934 بود. بحران مالی 2007-2009 نقش خود را در پاکسازی بخش بانکداری ایالات متحده ایفا کرد، زمانی که اکثر بانکهای با دارایی کمتر از 100 میلیون دلار بازار را ترک کردند.
تنظیم کننده های مالی تنها به بزرگترین بانک های ایالات متحده علاقه مند هستند. تست استرس سالانه توسط 20 تا 30 بانک انجام می شود. معیار اصلی برای کسب نمره مثبت در آزمون، نسبت کفایت سرمایه است. بانک باید سرمایه خود و به صورت نقدی داشته باشد تا بتواند در مواقع اضطراری تعهدات خود را پوشش دهد (تعهد به مشتریانی که سپرده افتتاح کرده اند، سایر بانک های طلبکار و غیره). بانکها برخلاف شرکتهای دیگر بخشهای اقتصادی، مجازند با پوشش ناقص تعهدات خود کار کنند. و راز ثبات آنها در این است که در لحظات حساس بانک مرکزی، آخرین وام دهنده و دولتی که به بانک در حال غرق شدن وام می دهد یا سرمایه خود بانک را افزایش می دهد، برای نجات بانک ها هجوم می آورند. در طول بحران مالی 2007-2009. بر اساس برآوردهای مختلف، از 1 تا 2 تریلیون دلار پول بودجه به سیستم بانکی ایالات متحده تزریق شد. با وجود چنین تزریق های سخاوتمندانه ای، نجات همه ممکن نبود. بزرگترین ضرر آن زمان غول بانکی Lehman Brothers بود. به هر حال، در آستانه بحران مالی، برخی از بانک های پیشرو وال استریت (سیتی گروپ، مورگان استنلی و غیره) نسبت کفایت سرمایه حدود 4 درصد داشتند.
و این شاخص بعد از بحران چطور؟ در اینجا نتایج تست استرس برای سال 2014 از "شش بانک بزرگ" ایالات متحده (%) آمده است: Wells Fargo - 8,2; سیتی گروپ - 7,2; گلدمن ساکس - 6,9; جی پی مورگان چیس - 6,3; مورگان استنلی - 6,1; بانک آمریکا - 5,9.
در سال 2015 هیچ تغییر اساسی نسبت به سال قبل وجود نداشت. نسبت کفایت سرمایه برای JP Morgan Chase 6,5٪، برای Goldman Sachs - 6,3٪، برای Morgan Stanley - 6,2٪ و غیره بود. از بین بانک های بزرگ در ده بانک برتر، بانک نیویورک ملون بهترین شاخص را داشت - 12,6٪. به طور کلی در سیستم بانکی آمریکا ارزش این شاخص طبق برآورد کارشناسان در سطح 5 درصد است. این سطح حداقل قابل قبول برای بانک های تحت آزمایش در نظر گرفته می شود. یعنی وضعیت ثبات بانک های آمریکایی چندان مطلوب نیست.
در اروپا نیز بانک ها را آزمایش می کنند، اما در آنجا شرایط برای امتحان شوندگان سخت تر از آمریکا است. برخی از بانک های اروپایی در مقایسه با موسسات مالی آمریکایی شبیه دانشجویان ممتاز هستند. به عنوان مثال، دویچه بانک دارای نسبت کفایت سرمایه 34,7 درصد است.
فدرال رزرو آمریکا این واقعیت را کتمان نمی کند که چهار بانک پیشرو وال استریت در سال 2015 این آزمون را به سختی قبول کردند. اینها گلدمن ساکس، جی پی مورگان چیس، مورگان استنلی و سیتی گروپ هستند. این بانک ها در اجرای طرح های مالی و سرمایه گذاری ارائه شده مشمول شرایط و محدودیت هایی بودند. محدودیت اصلی، پرداخت سود سهام به سهامداران است. علاوه بر این، بانک های مشکل دار مشمول محدودیت هایی برای بازخرید سهام خود هستند (چنین عملیاتی، همانطور که می دانید، راهی برای افزایش سرمایه بازار بانک است).
مدیران ارشد بانک سیتی گروپ حتی از ارزیابی رضایتبخش مشروط خوشحال هستند، زیرا این بانک قبلاً دو بار امتحان را به طور کامل مردود کرده بود که تأثیر بدی بر رتبه و ارزش بازار داشت و پرداخت سود سهام به تاریخهای بعدی موکول شد.
امسال، دو بخش آمریکایی از بانک های اروپایی، Deutsche Bank AG و Banco Santander SA، در آزمایش فدرال رزرو شرکت کردند و هر دو یک "دوس" دریافت کردند. برخی از کارشناسان این "دو" را ارزیابی مغرضانه، نوعی حمایت گرایی بانکی می نامند. بانک های اروپایی مانند Credit Suisse، Barclays و UBS اعلام کرده اند که قصد دارند بخش های آمریکایی خود را به آزمون سالانه فدرال رزرو بفرستند، اما شکست اروپایی ها در آخرین امتحان آنها را به فکر واداشت.
بانک های وال استریت اکنون بهای عدم کنترلی را می پردازند که در بخش مالی آمریکا از اوایل دهه 1980 تا بحران 2007-2009 وجود داشت. در زمان آر. ریگان، روند «تنظیم زدایی» بخش بانکی آغاز شد. به ویژه، محدودیتهای نرخ بهره در عملیات سپردهگذاری بانکی برداشته شد. یک نقطه عطف مهم در سال 1999 بود، زمانی که قانون گلس-استگال، یکی از اولین قوانین بانکی که در سال 1933 در زمان رئیس جمهور اف. روزولت تصویب شد، در واقع لغو شد. او تقسیم بندی دقیق بانک ها را به بانک های تجاری و سرمایه گذاری معرفی کرد که این امکان را فراهم کرد تا از سفته بازی بانکداران در بازارهای مالی جلوگیری شود که وجوه مشتریان را در معرض خطر از دست دادن قرار می دهد. آخرین اقدام بزرگ "تنظیم زدایی" بانکداری در زمان بوش جونیور انجام شد. در سال 2004، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده به بانک های سرمایه گذاری اجازه داد بدون محدودیت در خرید اوراق بهادار وام دهند (که منجر به سقوط بازار سهام در سال 1929 شد). بانک ها در استفاده از این حق کوتاهی نکردند و شروع به ایجاد یک "حباب" در بازار اوراق بهادار تضمین شده توسط وام های رهنی کردند.
امروزه بانک های وال استریت بین یک سنگ و یک مکان سخت قرار دارند. از یک طرف سهامداران خواستار سود سهام سخاوتمندانه و افزایش ارزش بازار بانک ها یعنی قیمت سهام هستند و مدیران ارشد بانک ها از کاهش شدید پاداش ها پس از بحران ناراضی هستند. از سوی دیگر، نهادهای نظارتی مالی در تلاش هستند تا طمع سهامداران و مدیران را مهار کنند. خاطره بحران مالی 2007-2009 هنوز از ذهن آمریکایی ها محو نشده است. رگولاتورها توصیه های بسیار خاصی را ارائه می دهند. بنابراین، طبق نتایج آزمون سال گذشته، مورگان استنلی توصیه قوی برای افزایش سرمایه سهام به میزان 13,66 میلیارد دلار، گلدمن ساکس - 9,46 میلیارد دلار، JP Morgan Chase - 8,38 میلیارد دلار دریافت کرد.
سیستم بانکی ایالات متحده در حال تجربه استرس داخلی قوی است. نتایج آزمون استرس بانکی نشان میدهد که آمریکا با یک بمب ساعتی به نام «سیستم بانکی ایالات متحده» زندگی میکند. و دیر یا زود این مین منفجر خواهد شد. به گفته سایمون جانسون، اقتصاددان ارشد سابق صندوق بین المللی پول، سطح پایین سهام بانکی، همراه با کندی تنظیم کننده های مالی، تهدیدی جدی برای اقتصاد ایالات متحده ایجاد کرده است. سایمون جانسون میگوید امروز اقتصاد آمریکا یادآور حوادثی است که به بحران مالی منجر شد: «ما قبلاً این فیلم را دیدهایم و پایان بدی داشت. ممکن است دفعه بعد تریلر وحشتناک تر را ببینیم."
- والنتین کاتاسونوف
- http://www.fondsk.ru/news/2015/05/19/amerika-na-bankovskoj-mine-zamedlennogo-dejstvija-33431.html
اطلاعات